oleh

Belajar Dari Kegagalan Silicon Valley Bank

Iklan Travel

Kegagalan Silicon Valley Bank itu sebenarnya bermula pada kesalahan langkah klasik dan sederhana

Ia tumbuh terlalu cepat, ingin untung cepat .
Kemudian menggunakan uang pinjaman jangka pendek dari deposan yang dapat memintanya untuk dilunasi kapan saja.

IKLAN-TA-CALEG

Kemudian menjual dan menginvestasikannya dalam aset jangka panjang yang seharusnya tidak dapat, atau tidak boleh dilakukan.

Mengapa ?

Karena bisnis modal ventura sendiri sudah mengandung resiko tinggi karena karakterstik nya sendiri
walau menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi sebagai kompensasi resiko melalui pilihan system

• Penyertaan saham (equity participation)

• Penyertaan melalui pembelian obligasi konversi (quasi equity participation)

• Pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha (profit/revenue sharing)

Menjadi krusial bila bisnis beresiko tinggi ini makin ditingkatkan resikonya dengan mengambil dana jangka pendek dengan kompensasi

Ketika biaya dana menjadi lebih tinggi karena kenaikan suku bunga tabungan yang dikeluarkan bank sentral The FED maka otomatis menjadi beban rugi bagi SVB

Karena

1.SVB perlu mempertahankan dana yang telah terkumpul dan disalurkan kepada pengguna dana dengan menaikan kompensasi lebih tinggi

2.Ketidak cukupan likuiditas akibat kenaikan biaya dana ini pada akhirnya memaksanya untuk mencoba mengumpulkan modal baru,

Namun langkah yang diambil ini justru membuat panik bagi para deposan dan investor sehingga membuat mereka menarik dana mereka .

Jadi, pelajaran yang bisa diambil untuk kasus ini adalah sikap prudent (kehati hatian )dalam pengelolaan utang adalah kunci keberhasilan

Dana jangka pendek untuk pembiayaan jangka pendek
Dana jangka panjang untuk pembiayaan jangka panjang,atau untuk pembiayaan jangka pendek

Dan mengambil keuntungan atas itu

Pertanyaan menarik dibalik itu adalah apakah SVB memang bangkrut atau sengaja dibangkrutkan ?

Tidak mudah menjawab pertanyaan ini.

Namun minimal pertanyaan ini bisa dijawab pula dengan menjawab pertanyaan.

Siapa atau Pihak manakah yang paling diuntungkan dengan bangkrutnya SVB dan siapa /pihak manakah yang paling dirugikan?

Iklan HUT RI Ponpes Al-Khafilah

Komentar

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.